Thursday, December 8, 2022

O Ether testa US$ 1.200, mas está melhor posicionado para opções de US$ 1,13 bilhão que expiram em 25 de novembro

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Não importa se alguém analisa o Ether (ETH) prazo mais longo ou prazo semanal, há pouca esperança para os touros. Além do desempenho negativo de 69% no acumulado do ano, um canal descendente tem pressionado o preço do ETH enquanto oferece resistência em US$ 1.200.

Índice de preços de 4 horas Ether/USD. Fonte: TradingView

A incerteza regulatória continua a pesar sobre o setor. Por exemplo, Starling, um banco digital com sede no Reino Unido, anunciou em 22 de novembro que iria não permite mais que os clientes enviem ou recebam dinheiro de trocas de ativos digitais ou comerciantes. O banco descreveu as criptomoedas como “alto risco e fortemente usadas para fins criminosos”.

Outras notícias preocupantes para o ecossistema Ethereum envolveram a plataforma de finanças descentralizadas (DeFi) AAVE, que sofreu um ataque de vendedor a descoberto em 22 de novembro com o objetivo de lucrar com empréstimos com garantia insuficiente.

Curiosamente, um façanha semelhante aconteceu nos mercados de manga Aplicação DeFi em outubro. Embora não seja um ataque direto à rede Ethereum, o invasor mostrou falhas críticas em alguns dos principais aplicativos descentralizados de empréstimos colaterais.

Além disso, o credor de criptomoedas com sede em Cingapura Hodlnaut está enfrentando uma investigação policial sobre alegações de trapaça e fraude. As questões começaram em 8 de agosto, depois que a empresa de empréstimo citou uma crise de liquidez e levantamentos suspensos na plataforma.

Por fim, em 22 de novembro, a senadora dos Estados Unidos Elizabeth Warren correlacionou o fim da bolsa FTX com as hipotecas subprime de 2008 e penny stocks usadas em esquemas de bomba e descarga. Warren disse que o colapso do FTX deve ser um “alerta” para os reguladores fazerem cumprir as leis da indústria cripto.

É por isso que as opções mensais de Ether de US$ 1,13 bilhão expiram em 25 de novembro e colocarão muita pressão de preço sobre os touros, embora o ETH tenha registrado ganhos de 11% entre 22 e 24 de novembro.

A maioria das apostas de alta foram feitas acima de $ 1.400

A recuperação do Ether em direção à resistência de US$ 1.650 em 5 de novembro deu aos touros o sinal para esperar uma continuação da tendência de alta. Isso fica evidente porque apenas 17% das opções de compra (compra) para 25 de novembro foram colocadas abaixo de US$ 1.400. Consequentemente, os ursos do Ether estão melhor posicionados para o vencimento mensal das próximas opções de US$ 1,13 bilhão.

As opções de Ether agregam juros em aberto para 25 de novembro. Fonte: CoinGlass

Uma visão mais ampla usando a proporção call-to-put de 1,44 mostra uma situação distorcida com apostas de alta (calls) em aberto em US$ 665 milhões contra as opções de venda (put) de US$ 460 milhões. No entanto, com o Ether atualmente pairando em torno de US$ 1.200, os ursos têm uma posição dominante.

Por exemplo, se o preço do Ether permanecer abaixo de US$ 1.250 às 8h UTC de 25 de novembro, apenas US$ 40 milhões dessas opções de compra (call) estarão disponíveis. Essa diferença ocorre porque não adianta o direito de comprar Ether a US$ 1.250 ou US$ 1.500 se for negociado abaixo desse nível no vencimento.

Os ursos podem embolsar um lucro de US$ 215 milhões

Abaixo estão os quatro cenários mais prováveis ​​com base na ação do preço atual. O número de contratos de opções disponíveis em 25 de novembro para instrumentos de compra (alta) e venda (baixa) varia, dependendo do preço de vencimento. O desequilíbrio a favor de cada lado constitui o lucro teórico:

  • Entre US$ 1.050 e US$ 1.150: 800 chamadas contra 20.200 opções de venda. O resultado líquido favorece os ursos em US$ 215 milhões.
  • Entre US$ 1.150 e US$ 1.250: 3.300 chamadas contra 15.100 opções de venda. O resultado líquido favorece as apostas pessimistas em US$ 140 milhões.
  • Entre US$ 1.250 e US$ 1.300: 4.700 chamadas contra 13.200 opções de venda. O resultado líquido favorece os ursos em US$ 100 milhões.
  • Entre US$ 1.300 e US$ 1.400: 8.700 chamadas contra 8.900 opções de venda. O resultado líquido é equilibrado entre touros e ursos.

Essa estimativa bruta considera as opções de compra usadas em apostas de alta e as opções de venda exclusivamente em negociações neutras para baixas. Mesmo assim, essa simplificação desconsidera estratégias de investimento mais complexas.

Uma carteira Bitcoin inativa de 7 anos pode complicar as coisas para os touros do Ether

Os touros do Ether precisam elevar o preço acima de US$ 1.300 em 25 de novembro para equilibrar a balança e evitar uma perda potencial de US$ 215 milhões. No entanto, os touros do Ether parecem sem sorte desde uma carteira Bitcoin relacionada ao hack Mt. Gox de 2014 movimentou 10.000 BTC em 23 de novembro.

Ki Young Ju, cofundador da empresa de análise de blockchain Cryptoquant, verificou as descobertas, observando que 0,6% dos fundos foram enviados para bolsas e podem representar liquidez do lado da venda.

Se os ursos dominarem o vencimento das opções mensais do ETH em novembro, isso provavelmente adicionará poder de fogo para mais apostas negativas. Assim, no momento, não há indicação de que os touros possam virar a mesa e evitar a pressão do triângulo descendente de duas semanas.

As visões, pensamentos e opiniões expressas aqui são apenas dos autores e não necessariamente refletem ou representam as visões e opiniões do Cointelegraph.